Tipo
Documentos Académicos
Tipo de Documento
Dissertação de Mestrado
Título
Tabelas de mortalidade dinâmicas na mitigação do risco de longevidade
Participantes na publicação
Daniela Saraiva Amaro (Author)
Carlos Albuquerque (Supervisor)
Dep. Matemática
Resumo
O risco de longevidade é um fator de risco chave em muitos seguros de vida e produtos de pensões. As melhorias na longevidade têm impacto direto nas anuidades. Sendo a mortalidade um fenómeno dinâmico, este trabalho teve como objetivo obter um modelo capaz de gerar múltiplas trajetórias, onde as propriedades das mesmas fossem uma previsão para o futuro do valor de um fundo com o intuito de se conseguir atingir um bom aprovisionamento e uma boa gestão de responsabilidades financeiras futuras. Para o efeito, foi inicialmente construída uma tábua de mortalidade dinâmica com dados conhecidos através de um modelo simples para descrever as mudanças, ao longo de vários anos, da mortalidade em função de um único índice de tempo: o modelo Lee-Carter. Uma vez construída a tábua dinâmica com dados conhecidos, foi possível obter uma tábua dinâmica prolongada para o futuro para cada cenário/trajetória gerada por Monte Carlo e, desse modo, executar uma abordagem do cálculo do risco de longevidade alternativa ao recálculo da melhor estimativa das provisões técnicas onde é aplicado um choque nas probabilidades de morte que as reduz em 20%. Através desta simulação foram obtidos 1000 cenários possíveis de valores atuais de uma carteira com 30 pensionistas. No final, a distribuição dos valores produzida pelos cenários foi analisada através do Value at Risk, onde foram obtidos valores de reserva de forma a garantir o pagamento de anuidades até à morte dos beneficiários tendo em conta a tendência de longo prazo das taxas de mortalidade onde o risco de longevidade está refletido. No final foram comparados os valores obtidos com os valores originais da carteira e com o valor obtido aplicando-se o choque de 20% à probabilidade de morte.
Instituição
FACULDADE DE CIÊNCIAS DA UNIVERSIDADE DE LISBOA
Identificadores da Publicação
Identificadores do Documento
URL -
https://repositorio.ul.pt/handle/10451/40528
Keywords
Mortalidade; Longevidade; Tábua Dinâmica; Carteira; Value at Risk.